ຫນັງສືຊີ້ຊວນ Securities - ມັນ ... ນິຍາມ, ອະທິບາຍ, ປັດໄຈຄວາມສ່ຽງແລະຂໍ້ສະເຫນີແນະ

ແຕ່ລະບໍລິສັດອອກຫຼັກຊັບ, ແຕ່ມີຈໍານວນຂອງຄວາມແຕກຕ່າງໃນກິດຈະກໍານີ້. ໃນບາງກໍລະນີ, ບັນຫາໃນເບື້ອງຕົ້ນແລະເພີ່ມເຕີມຮຽກຮ້ອງໃຫ້ແຕ້ມເຖິງກະເຄື່ອງມືຜູກມັດ - ຮຸ້ນໄດ້ລົງທະບຽນ. ໄປຫາເຫດຜົນສໍາລັບການແຕ້ມຮູບຂຶ້ນເອກະສານດັ່ງກ່າວນີ້, ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນທີ່ຈະເຂົ້າໃຈວ່າຫນັງສືຊີ້ຊວນຊັບ - ເຫດຜົນບັງຄັບບັນຫາແບ່ງປັນ, ຫຼືບໍ່ວ່າຈະເປັນການພັດທະນາພຽງແຕ່ໃນບາງກໍລະນີ.

ຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບການແຕ້ມຮູບຂຶ້ນຫນັງສືຊີ້ຊວນ

ເພື່ອໃຫ້ເຂົ້າໃຈການແຕ່ງຕັ້ງພາຍໃຕ້ພິຈາລະນາຫນັງສືຊີ້ຊວນຄວນກໍານົດແນວຄວາມຄິດຂອງຕົນ. ຫນັງສືຊີ້ຊວນຫລັກຊັບ - ເປັນເອກສານສໍາຄັນທີ່ມາບັນຫາຂອງຮຸ້ນຂອງນິຕິບຸກຄົນແລະສະຫນອງຂໍ້ມູນກ່ຽວກັບຜູ້ອອກໄດ້, ແລະຂໍ້ມູນຂ່າວສານກ່ຽວກັບການລັກສະນະທີ່ສໍາຄັນຂອງການເຄື່ອນໄຫວຂອງຕົນ: ຖານະການເງິນ, ການລາຍງານຂໍ້ມູນ, ຜູ້ຖືຫຸ້ນ, ແລະອື່ນໆ ...

ເອກະສານນີ້ໄດ້ຖືກກໍານົດທີ່ຈະໄດ້ຮັບການອະນຸມັດໂດຍອົງປະກອບຂອງບຸກຄົນທໍາອິດຂອງບໍລິສັດຫຼືອົງການບໍລິຫານຂອງອົງການຈັດຕັ້ງ, endowed ມີສິດນີ້. . ນອກຈາກນີ້ຍັງສາມາດໄດ້ຮັບການກວດສອບ, ປະເມີນລາຄາທາງດ້ານການເງິນຮັບການຮັບຮອງຫລືເປັນທີ່ປຶກສາພິເສດກ່ຽວກັບຄວາມປອດໄພ.

ໃນຖານະເປັນລະອຽດປະກອບດ້ວຍທ່ອນໄມ້ຢ່າງກວ້າງຂວາງພົບທົ່ວໄປຂອງອົງປະກອບຕ່າງໆຂອງບໍລິສັດ, ມັນແມ່ນມີຄວາມສົນໃຈກັບລະດັບທັງຫມົດຂອງຫົວຂໍ້ໃດຫນຶ່ງທາງເສດຖະກິດ. ຄວນຈະໄດ້ຮັບຍົກໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດຕົວຂອງມັນເອງເພື່ອພັດທະນາຫນັງສືຊີ້ຊວນຫຼັກຊັບ, ຕົວຢ່າງໄດ້ທີ່ແບບຟອມແຂງ, ແນະນໍາໃຫ້ເປັນບໍ່.

ຕ້ອງການຕົ້ນຕໍ - ແມ່ນລວມຂອງທັງຫມົດຂໍ້ມູນຂ່າວສານທີ່ຈໍາເປັນ, ເຊິ່ງໄດ້ຖືກກໍານົດຢູ່ໃນຖານະທີ່ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນກົດລະບຽບການເປີດເຜີຍສໍາລັບຜູ້ອອກຂອງບໍລິສັດຫຼັກຊັບໃດຫນຶ່ງ.

ແມ່ນໃຜທີ່ຖະຫນົນ

ດັ່ງທີ່ໄດ້ກ່າວ, ຂໍ້ມູນຂ່າວສານສະຫນອງໃຫ້ໃນຫນັງສືຊີ້ຊວນແລະ exposes ທີ່ກິດຈະກໍາທາງດ້ານການເງິນແລະເສດຖະກິດຂອງອົງການຈັດຕັ້ງໄດ້, ມັນຈະເປັນຕົວເລກທີ່ສໍາຄັນຂອງຜູ້ກ່ຽວຂ້ອງກ່ຽວກັບການຕະຫຼາດ.

ເນື່ອງຈາກວ່າຫນັງສືຊີ້ຊວນປະກອບດ້ວຍຂໍ້ມູນຂ່າວສານກ່ຽວກັບປະສິດທິພາບຂອງບໍລິສັດແລະເຫດຜົນທີ່ວ່າເປັນຫຍັງບັນຫາຂອງຮຸ້ນໄດ້, ມັນແມ່ນມີຄວາມສົນໃຈຕົ້ນຕໍໂດຍຜູ້ຖືຫຸ້ນໄດ້. ພາກສ່ວນກ່ຽວຂ້ອງອື່ນ ໆ - ຜູ້ລົງທຶນຊຶ່ງ, ໂດຍອີງໃສ່ຂໍ້ມູນທີ່ສະຫນອງໃຫ້, ຈະຫລໍ່ຫລອມຕັດສິນໃຈໃນການຊື້ຮຸ້ນ.

. ຄວນຈະໄດ້ຮັບຍົກໃຫ້ເຫັນວ່າສໍາລັບຂໍ້ມູນທັງຫມົດທີ່ຈະເຂົ້າຮ່ວມຕະຫຼາດ, ເປີດເຜີຍໃນຫນັງສືຊີ້ຊວນທີ່ຕ້ອງໄດ້ມີກ່ອນທີ່ຈະປ່ອຍຂອງຈະໃຊ້ເວລາສະຖານທີ່.

ຫຼັກຊັບແລະການປ່ອຍອາຍພິດ

ການພິມເຜີຍແຜ່ຂອງຄວາມປອດໄພຂອງບໍລິສັດອອກຈໍາເປັນຕ້ອງເຫມາະສົມກັບສະຫນາມໂດຍສະເພາະຂອງການປະຕິບັດລະບຸໄວ້ໃນກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍການຄຸ້ມຄອງການເຄື່ອນໄຫວຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໄດ້. ເວົ້າວ່າຂັ້ນຕອນການປະກອບຂັ້ນຕອນຂອງ:

• ຈຸດປະສົງການຕັດສິນໃຈທີ່ຈະອອກຮຸ້ນໃຫ້ຊາບ;
• ການອະນຸມັດຂອງການຕັດສິນ;
• ການຈົດທະບຽນຂອງລັດຂອງລະບຽບການ;
• ການຜະລິດຂອງໃບຢັ້ງຢືນຊັບທີ່ອອກ;
• ພັກ;
• ການຈົດທະບຽນໂດຍຮ່າງກາຍສາທາລະນະເປັນຜົນມາຈາກການປ່ອຍຂອງບົດລາຍງານດັ່ງກ່າວ.

. ບັນຊີບັນຫາຫຼັກຊັບຮ່າງກາຍສາທາລະນະອະນຸມານອະນຸຍາດໃຫ້ມັນກັບຈໍານວນທີ່ສອດຄ້ອງກັນໄດ້ເຊິ່ງຈະຕ້ອງໄດ້ໃຊ້ເວລາສ່ວນຫນຶ່ງໃນການດໍາເນີນງານຕໍ່ມາຫຼັງຈາກທີ່ອອກໂດຍຄວາມປອດໄພ.

ຕົວເລືອກຕ່າງໆໃນການຈັດສັນຫລັກຊັບ

ຈຸດປະສົງຂອງບັນຫາແບ່ງປັນແມ່ນ: ການສ້າງນະຄອນຫຼວງບໍລິສັດ, ການບໍລິຫານເງິນ, ໄດ້ຮັບຊັບພະຍາກອນທາງດ້ານການເງິນແລະອື່ນໆ.

ຖ້າຫາກວ່າບັນຫາຂອງຮຸ້ນໄດ້ຈັດຂຶ້ນໃນຮູບແບບຂອງການບັນຈຸເຂົ້າຮຽນເອກະຊົນ, ທັນມັນຖືກເອີ້ນວ່າເອກະຊົນ, ຫຼັງຈາກນັ້ນໃນກໍລະນີບໍ່ໄດ້ແຈ້ງສາທາລະນະຂອງລະບຽບການ. . ຮຸ້ນອອກຈະໄດ້ຮັບການຈັດສັນໃຫ້ເປັນຮູບວົງມົນປິດຂອງບຸກຄົນ.

variant ອີກປະການຫນຶ່ງຂອງການແຜ່ກະຈາຍຂອງຄວາມປອດໄພໄດ້ - ສະຫນອງດັ່ງກ່າວສາທາລະນະໃນບັນດາແຜ່ນປ້າຍວົງກົມບໍ່ຈໍາກັດຂອງບຸກຄົນ. ໃນກໍລະນີທີ່ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີການເປີດເຜີຍສູງສຸດ, ເຊິ່ງສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນໃນຫນັງສືຊີ້ຊວນ. ມັນແມ່ນຢູ່ໃນດັ່ງກ່າວ embodiment ເປັນ, ການແຜ່ກະຈາຍຕ້ອງການຈົດທະບຽນຂອງລັດຂອງສະຖາຫຼັກຊັບ. ໃນນີ້ແລະຈະໄດ້ຮັບການປຶກສາຫາລືຕື່ມອີກ.

ລົງທະບຽນຂອງທຶນຈົດທະບຽນ

ການຈົດທະບຽນຫລັກຊັບ (ຫນັງສືຊີ້ຊວນ) ຈໍາເປັນຕ້ອງມີສໍາລັບການສາທາລະນະຕໍາແຫນ່ງຂອງພວກເຂົາ. ວິທີການໃນກໍລະນີນີ້ແມ່ນຈໍານວນຫຼາຍ, ລວມທັງຜ່ານຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ.

ການຮັບຮອງເອົາຫນັງສືຊີ້ຊວນໄດ້ຮ່າງກາຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງໃນກໍລະນີດັ່ງຕໍ່ໄປນີ້:

1. ໃນເວລາທີ່ຈໍານວນຜູ້ຖືຫຸ້ນຫຼາຍກ່ວາ 500 ປະຊາຊົນ.
2. ລາຄາຂອງຮຸ້ນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນລະຫວ່າງຜູ້ຖືຫຸ້ນຈະເກີນ 50 ພັນ. SMIC.
3. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວຈະໄດ້ຮັບການແຈກຢາຍໃນບັນດາຜູ້ຖືຫຸ້ນ.
4. ມັນໄດ້ຖືກຄາດແປງຂອງຮຸ້ນແລະສະເຫນີຂາຍສາທາລະນະ.
5. ໃນທີ່ປະທັບຂອງສະຫມັກປິດ, ແຕ່ຖ້າຫາກວ່າຈໍານວນຂອງບຸກຄົນຈາກບັນດາຜູ້ຖືຫຸ້ນໄດ້ເກີນຫ້າຮ້ອຍປະຊາຊົນ.

ອົງການສາທາລະນະອາດຈະບໍ່ຍອມຮັບຂໍ້ສະຫຼຸບຂອງການປ່ອຍ, ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນການລົງທະບຽນຫນັງສືຊີ້ຊວນຂອງບັນຫາຄວາມປອດໄພຍັງຈະໄດ້ຮັບການປະຕິເສດ. . ພື້ນຖານສໍາລັບການປະຕິເສດອາດຈະລົ້ມເຫຼວໃນການປະຕິບັດຕາມຄວາມຕ້ອງການຂອງຜູ້ອອກກ່ຽວກັບບັນຫາຂອງກົດລະບຽບຂອງກົດຫມາຍແລະການໄຫຼວຽນຂອງຫລັກຊັບ, ຂາດການຊໍາລະເງິນຂອງພາສີອາກອນສາມາດນໍາໃຊ້ໄດ້, ກ່ຽວຂ້ອງກັບ, ໃນບັນດາສິ່ງອື່ນໆ, ມີບັນຫາ, ຂໍ້ມູນຂ່າວສານທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງຫຼືການສໍ້ໂກງຫນອງໃຫ້ແກ່ທ່ານໂດຍຜູ້ອອກຕົວມັນເອງ.

ເຖິງຕອນນັ້ນ, ອົງການຈັດຕັ້ງທີ່ຍັງບໍ່ທັນໄດ້ລົງທະບຽນແລະບໍ່ໄດ້ຮັບການຕັດສິນໃຈໃນທາງບວກຈາກອໍານາດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ, ມັນແມ່ນຫ້າມບໍ່ໃຫ້ປະຕິບັດກິດຈະກໍາທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຫຼັກຊັບ.

ເນື້ອໃນຂອງຂໍ້ມູນຂ່າວສານເປີດເຜີຍໃນຫນັງສືຊີ້ຊວນ

ທີ່ກໍານົດໄວ້ໃນເມື່ອກ່ອນ, ຫນັງສືຊີ້ຊວນຂອງຫຼັກຊັບ - ແມ່ນເອກະສານທີ່, ຊຶ່ງຈະຖືກພັດທະນາໂດຍຜູ້ອອກແລະປະກອບດ້ວຍຂໍ້ມູນຂ່າວສານທີ່ສໍາຄັນກ່ຽວກັບກິດຈະກໍາທາງເສດຖະກິດແລະປະສິດທິພາບຂອງຕົນໃນບໍລິສັດ.

ໃນກໍລະນີທີ່ປະຕິບັດການແຈກຢາຍໂດຍການສະຫມັກຫຼືອື່ນໆເປີດເຜີຍລັກສະນະສາທາລະນະໃດແມ່ນຈໍາເປັນ. . ຄວນຈະໄດ້ຮັບຍົກໃຫ້ເຫັນວ່າບໍ່ພຽງແຕ່ສາທາລະນະ, ແຕ່ຍັງວິທີການສະຫມັກເອກະຊົນຈະມີສ່ວນຮ່ວມລົງທະບຽນຫນັງສືຊີ້ຊວນໄດ້, ຖ້າຫາກວ່າພວກເຂົາເຈົ້າປະຕິບັດໃນກໍລະນີທີ່ອະທິບາຍຂ້າງເທິງນີ້.

ວິທີການຕິດຕໍ່ສື່ສານຂໍ້ມູນຂ່າວສານມີຄວາມແຕກຕ່າງກັນ, ແຕ່ບໍ່ແມ່ນຈໍາເປັນເປັນສິ່ງພິມໃນສະບັບພິມໄດ້ມີການແຜ່ກະຈາຍຂະຫນາດໃຫຍ່ຂອງບໍ່ຫນ້ອຍກ່ວາ 10 ພັນສໍາເນົາໄດ້. ນີ້ແມ່ນເປັນຄວາມຈິງສໍາລັບການສະຫມັກສາທາລະນະ. ການໄຫຼວຽນຂອງການສະຫມັກປະຕູຮົ້ວບໍ່ຄວນຈະຫນ້ອຍກ່ວາພັນສໍາເນົາ.

ໃນເວລາທີ່ເຜີຍແຜ່ຂໍ້ມູນຂ່າວສານຈະຕ້ອງລະອຽດປະຈຸບັນຂອງບໍລິສັດອອກ, ຈໍານວນຂອງນະຄອນຫຼວງອະນຸຍາດ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງ (ລະບຸ) ຂອງຄວາມປອດໄພແລະຂໍ້ມູນທີ່ສໍາຄັນອື່ນໆທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບບັນຫາແມ່ນ. ໃນນອກຈາກນັ້ນ, ໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າຄໍາອະທິບາຍຂອງຮູບລັກສະນະຂອງຄວາມປອດໄພແລະປົກປັກຮັກສາເອກະສານມູນຄ່າໄດ້.

ບັນຫາແບ່ງປັນມັດທະຍົມແລະບັນຫາຫນັງສືຊີ້ຊວນ

ທັງສອງປະຖົມແລະ Re: ການອອກຫຸ້ນຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີການສັງເກດການຂອງມາດຕະຖານລະບຽບການທັງຫມົດໄດ້. ຖ້າບັນຫາມັດທະຍົມຂອງຮຸ້ນແມ່ນຂຶ້ນກັບສະພາບແວດລ້ອມທີ່ຈໍາເປັນຈະຕ້ອງເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນສາທາລະນະຂອງຂໍ້ມູນ, ຫຼັງຈາກນັ້ນສະຖາຫຼັກຊັບ - ມັນຍັງແມ່ນເອກະສານທີ່ເປັນວິຊາການການກະກຽມແລະການຈົດທະບຽນ.

ທະນາຄານເປັນຜູ້ອອກຫຼັກຊັບໄດ້

ທະນາຄານອົງການຈັດຕັ້ງ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບປະເພດນິຕິບຸກຄົນທຸລະກິດອື່ນໆແນໃສ່ຕະຫຼາດ, ຮຸ້ນບັນຫາທີ່ຖືກກໍາຫນົດໄວ້ໂດຍຄວາມເປັນເຈົ້າຂອງຂອງຕົນ. ກົດລະບຽບທົ່ວໄປສໍາລັບບັນຫາຂອງຄວາມປອດໄພໄດ້ຖືກກໍານົດໂດຍນິຕິກໍາໃນຂົງເຂດນີ້, ແຕ່ວ່າບໍ່ມີຄຸນສົມບັດຈໍານວນຫນຶ່ງ.

ປະການທໍາອິດ, ລະບຽບການສໍາລັບບັນຫາຂອງຮຸ້ນໄດ້ຖືກຄວບຄຸມໂດຍມີຈໍານວນຂອງກົດຫມາຍພິເສດແລະລະບຽບການທີ່ນໍາໃຊ້ມັນໃຫ້ທະນາຄານການຄ້າ. ດັ່ງນັ້ນ, ຄໍາແນະນໍາຂອງທະນາຄານກາງ, ເຊິ່ງພັດທະນາກົດລະບຽບກ່ຽວກັບຫຼັກຊັບ, ຜູ້ອອກເຊິ່ງແມ່ນທະນາຄານທຸລະກິດມັນຕັດສິນກໍານົດບັນຫາພຽງແຕ່ໃນກໍລະນີດັ່ງຕໍ່ໄປນີ້: ໃນເວລາທີ່ອົງການຈັດຕັ້ງຂອງທະນາຄານ, ເພື່ອເພີ່ມທຶນຈົດທະບຽນແລະການດຶງດູດຊັບພະຍາກອນທາງດ້ານການເງິນໃຫມ່.

ບັນຫາຕົ້ນຕໍຂອງຮຸ້ນໃຊ້ເວລາສະຖານທີ່ສະເພາະໃນວົງປິດ. . ຫຼັກຊັບອື່ນໆທີ່ກໍາລັງອອກໃຫ້ໂດຍທະນາຄານຈະໄດ້ຮັບການຈົດທະບຽນໃນທະນາຄານກາງ.

ໃນຖານະເປັນຜູ້ອອກອື່ນໆຂອງຫຼັກຊັບ, ສະຖາບັນການປ່ອຍສິນເຊື່ອປະຕິບັດຕາມຂັ້ນຕອນຂອງບັນຫາແລະຈະກະກຽມຫນັງສືຊີ້ຊວນຂອງຫລັກຊັບຂອງທະນາຄານໄດ້. ເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນ - ເປັນຄວາມຕ້ອງການບັງຄັບ. ໃນນອກຈາກນັ້ນ, ເອກະສານນີ້ຄວນໄດ້ຮັບການທົບທວນຄືນແລະຮັບຮອງໂດຍບໍລິສັດກວດສອບເອກະລາດ.

ປັດໄຈຄວາມສ່ຽງ

ເຖິງວ່າຈະມີຄວາມໄດ້ປຽບທັງຫມົດຂອງຫນັງສືຊີ້ຊວນດັ່ງກ່າວນີ້, ມີຄວາມກັງວົນບາງ, ຊຶ່ງສາມາດແບ່ງອອກເປັນກຸ່ມ. ເຂົາເຈົ້າໄດ້ຖືກລະບຸໄວ້ຂ້າງລຸ່ມນີ້:

• ຄວາມສ່ຽງອຸດສາຫະກໍາ;
• ລັດແລະລະດັບພາກພື້ນຄວາມສ່ຽງ;
• ຄວາມສ່ຽງທາງດ້ານການເງິນ;
• ຄວາມສ່ຽງທາງດ້ານກົດຫມາຍ;
• ຄວາມສ່ຽງຂອງການສູນເສຍຂອງທຸລະກິດ ຊື່ສຽງ (ຄວາມສ່ຽງຊື່ສຽງ) ;
• ຄວາມສ່ຽງຍຸດທະສາດ;
• ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບກິດຈະກໍາຜູ້ອອກຂອງ;
• ຄວາມສ່ຽງການທະນາຄານ.

ສະຫຼຸບ

ທຸກບໍລິສັດທີ່ຮູບແບບຂອງເຂົາເຈົ້າຂອງການສຶກສາກ່ຽວຂ້ອງກັບບັນຫາຂອງຈໍານວນຫຸ້ນທີ່ຈະປະຕິບັດຕາມທັງຫມົດທີ່ກົດລະບຽບລະບຽບການໃນບໍລິເວນຂອງກິດຈະກໍານີ້.

ຫນັງສືຊີ້ຊວນ Securities - ເປັນຫນຶ່ງໃນເອກະສານເພີ່ມເຕີມທີ່ບໍລິສັດອອກຕ້ອງໄດ້ຮັບການລົງທະບຽນໃນຮ່າງກາຍສາທາລະນະຖ້າຫາກວ່າບັນຫາຂອງຮຸ້ນຈະສອດຄ້ອງກັບຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບການເປີດເຜີຍສາທາລະນະ.