ຜົນການຄົ້ນຫາທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດໃນແງ່ຂອງການຄວາມສ່ຽງ

ອີງຕາມລັກສະນະຂອງອົງກອນແລະການເຄື່ອນໄຫວຂອງຄວາມສ່ຽງກໍ່ກວນໄດ້ປະກົດຢູ່ໃນປະຕິບັດຫນ້າ: ການວາງແຜນ, ອົງການຈັດຕັ້ງ, ແຮງຈູງໃຈແລະການຄວບຄຸມ. ກຸ່ມຄວາມສ່ຽງກ່ຽວຂ້ອງກັບການນັບຖືອໍານາດໃນການປະຕິບັດຫນ້າຈຸດປະສົງຂອງວິສາຫະກິດ, ລະດັບຂອງຜະລິດຕະພັນ, ປະເພດແລະຮູບແບບຂອງການພົວພັນຕະຫຼາດ.

ອີງຕາມການບົນພື້ນຖານຂອງອົງກອນແລະຊັບພະຍາກອນກ່ຽວກັບຄວາມສ່ຽງເງື່ອນໄຂທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບພື້ນທີ່ການເຄື່ອນໄຫວຂອງບໍລິສັດແລະບໍ່ມີຜົນກະທົບໂດຍກົງ, ສໍາລັບການຍົກຕົວຢ່າງ, ຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານການເງິນຂອງກິດຈະກໍາການປະກັນໄພຂອງບໍລິສັດ. ມັນເຊື້ອເຊີນຄວາມສ່ຽງຫລາຍຕົວທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ:

- ການຕະຫຼາດຍຸດທະສາດ, ກອບເປັນຈໍານວນ ປະຕິບັດຫນ້າຈຸດປະສົງ ແລະຍຸດທະສາດເພື່ອບັນລຸໃຫ້ເຂົາເຈົ້າ, ແລະຕັດສິນກໍານົດ ຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານການເງິນ ຂອງບໍລິສັດ;

- ການວັດແທກຂອງເປົ້າຫມາຍ mismatches ການຄວບຄຸມການເຮັດວຽກຂອງຕະຫຼາດ, ການຄຸ້ມຄອງແລະການບັນຊີ;

- ການຄຸ້ມຄອງໃນໄລຍະຂອງການພັດທະນາ, ຮັບຮອງເອົາແລະປະຕິບັດວິທີແກ້ໄຂການຄຸ້ມຄອງສະຖານະພາບແລະຜູກພັນ, ລວມທັງເຕັກໂນໂລຊີແລະວິສະວະກໍາ;

- ການຕະຫຼາດຍຸດທະວິທີທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນແຜນຍຸດທະສາດການຕະຫຼາດ, ລວມທັງການສົ່ງເສີມການຜະລິດຕະພັນກ່ຽວກັບການຕະຫຼາດທີ່ມີທັດສະນະທີ່ຈະປ່ຽນມັນເຂົ້າໄປໃນສິນຄ້າໃດຫນຶ່ງ;

- ການແຂ່ງຂັນການພົວພັນຕະຫຼາດ, ການຜະລິດຕະພັນເຂົ້າໄປໃນກໍາໄລທີ່ແທ້ຈິງຂອງວິສາຫະກິດ;

- ການສະຫນອງຊັບພະຍາກອນແລະ ການລົງທຶນທາງດ້ານການເງິນ.

ການວິເຄາະຂອງກິດຈະກໍາການຄ້າຂອງວິສາຫະກິດການສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າໃນຢູ່ໃນກຸ່ມພິເສດຄວນຈະຍົກໃຫ້ຄວາມສ່ຽງຂອງການພົວພັນຕະຫຼາດການແຂ່ງຂັນໃນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບປະເພດແລະຮູບແບບຂອງຕະຫຼາດໃນທີ່ບໍລິສັດໄດ້ດໍາເນີນການ.

ລະດັບຂອງອິດທິພົນຂອງຄວາມສ່ຽງຂອງການຖືກລົບກວນກ່ຽວກັບປະສິດທິພາບຂອງວິສາຫະກິດທີ່ມີເງື່ອນໄຂຕ້ານຜົນບັງຄັບໃຊ້ຂອງການແຂ່ງຂັນຂອງຕະຫຼາດ: ຕະຫຼາດບໍລິສຸດ ການແຂ່ງຂັນ (ທີ່ສົມບູນແບບ), ຕະຫຼາດຂອງການແຂ່ງຂັນຜູກຂາດຕະຫຼາດຂາດຕະຫຼາດຜູກຂາດ. ພວກເຂົາເຈົ້າຍັງມີເງື່ອນໄຂທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບ ປະເພດຂອງຕະຫຼາດ, ສຸມຫຼືສະເພາະ. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ໃນເວລາທີ່ເຮັດວຽກກ່ຽວກັບການເຮັດສັນຍາສະເພາະກັບກາລະໂອກາດການຕະຫຼາດແລະການແຂ່ງຂັນແລະປະສິດທິພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໂດຍການຝຶກຊ້ອມແລະຄວາມສ່ຽງສິນທາງປັນຍາທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບປະສິດທິພາບຂອງການພັດທະນາແລະປະດິດສ້າງ, ຜະລິດຕະພັນຂອງບໍລິສັດໄດ້ຫາລືຄຸນສົມບັດພິເສດໄດ້.

ຂໍ້ມູນກ່ຽວກັບພື້ນຖານຂອງທຸກປະເພດຂອງການຖືກລົບກວນຄວາມສ່ຽງ, ບໍ່ຄໍານຶງເຖິງປະໂຫຍດແລະ ຂະແຫນງວິຊາ ສະເຫນີການແບ່ງສັງເກດແລະ unobserved. ກຸ່ມສັງເກດເຫັນມີສາດແລະໄປໃນລັກສະນະແລະລັກສະນະທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຂອງການລົບກວນ, ແມ່ນບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງສໍາລັບການວັດແທກການບັນທຶກ. By unobserved - ຖືກລົບກວນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງສໍາລັບການລັກສະນະແລະພາລາມິເຕີທີ່ຄາດຄະເນວິທີການວັດແທກທີ່ຕ້ອງຮູ້ຈັກຫຼືການອອກແບບແລະຕົ້ນຕໍຂອງການຮັບກົນໄກວັດໃຫມ່ເປັນການປະມວນຜົນຂໍ້ມູນ posteriori ແລະການວິເຄາະ. ໂດຍກຸ່ມດຽວກັນມີການລົບກວນຄວາມສ່ຽງສູງສໍາລັບການທີ່ຂໍ້ມູນບໍ່ສາມາດໃຊ້ຫຼືມີລັກສະນະຕໍ່, ຊອກຫາ.

ການຈັດປະເພດການສະເຫນີຂອງຄວາມສ່ຽງຂອງການຖືກລົບກວນກ່ຽວກັບການຂຽນຂໍ້ມູນຂ່າວສານເປັນສິ່ງສໍາຄັນການປະຕິບັດໃນການຄັດເລືອກຂອງການຄຸ້ມຄອງຊັບພະຍາກອນວິທີການແລະເຕັກນິກວິສາຫະກິດໂດຍອີງໃສ່ອົງສາທີ່ແຕກຕ່າງກັນຂອງຄວາມບໍ່ແນ່ນອນຂໍ້ມູນຄວາມສ່ຽງ. ຫນຶ່ງທາງເລືອກສໍາລັບການຕີລາຄາຮູບແບບຂອງການຄຸ້ມຄອງຊັບພະຍາກອນຂອງອົງກອນຂອງວິສາຫະກິດພາຍໃຕ້ຄວາມສ່ຽງຂອງຄວາມບໍ່ແນ່ນອນຢູ່ໃນຄໍາສັ່ງເພື່ອຮັບປະກັນຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານການເງິນຢ່າງພຽງພໍບໍລິສັດອາດຈະມີການສ້າງວິເຄາະບັນຫາໃນການປະເມີນປະສິດທິພາບຂອງການຄຸ້ມຄອງ.

ການວິເຄາະການປະຕິບັດຂອງນັກລົງທຶນໃນການ ຕະຫຼາດທາງດ້ານການເງິນ ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າຄວາມສ່ຽງປົກກະຕິຂອງການລົງທຶນນະຄອນຫຼວງທາງດ້ານການເງິນໃນຊັບສິນທາງດ້ານການເງິນດັ່ງກ່າວແມ່ນເປັນຄວາມສ່ຽງຂອງການລົ້ມລະລາຍ, ຄວາມສ່ຽງຂອງການປ່ຽນແປງລາຄາ, ຄວາມສ່ຽງສິນເຊື່ອ, ຄວາມສ່ຽງອັດຕາເງິນເຟີ້ແລະຈໍານວນຂອງຜູ້ອື່ນທີ່ມີຜົນກະທົບທີ່ສໍາຄັນກ່ຽວກັບຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ.